安邦开价128亿美元欲收购海外酒店集团

 作者:蒲笈颅     |      日期:2019-06-08 02:01:01
大约两年前,安邦保险集团宣布将斥资19.5亿美元,收购传奇性的华尔道夫-阿斯托里亚酒店(Waldorf Astoria),那时,这家保险公司在中国境外还鲜为人知 现在,这家中国保险集团希望扩大其酒店帝国的规模,主动提出以每股76美元、总计128亿美元的价格,现金收购威斯汀(Westin)、W和喜来登(Sheraton)等酒店品牌的运营商喜达屋酒店及度假村国际集团(Starwood Hotels& Resorts Worldwide) 一个由安邦牵头的投资者财团,试图来给万豪国际(Marriott International)与喜达屋的并购交易搅局该交易金额为108亿美元,支付方式为现金加股票,定于本月由双方公司的股东进行考虑 一名知情人士透露,在这个竞购喜达屋的财团中,包括J·克里斯多夫·弗拉沃斯(J. Christopher Flowers)的收购公司J.C. Flowers & Company,以及春华资本集团(Primavera Capital Group),其董事长胡祖六曾是高盛(Goldman Sachs)在中国的董事长 安邦及其投资伙伴提出的现金收购,是中国企业这波境外交易中的最新一起汤森路透(Thomson Reuters)的数据显示,今年以来,中国公司已经宣布了819亿美元的境外交易,而去年同期只有105.5亿美元 安邦寻求收购喜达屋之前,刚刚才传出了它达成协议将斥资65亿美元收购黑石集团(Blackstone Group)旗下战略酒店及度假村(Strategic Hotels and Resorts)的消息黑石集团购入该酒店也才不过数月 战略酒店拥有硅谷、华盛顿、怀俄明州杰克逊霍尔的四季酒店(Four Seasons),芝加哥的费尔蒙(Fairmont)与洲际(Intercontinental)酒店,曼哈顿的JW万豪埃塞克斯之家酒店(JW Marriott Essex House Hotel) 最近几年来,在董事长吴小晖的带领下,安邦开展了一些大手笔的交易吴小晖是邓小平的外孙女婿担任中国最高领导人期间,邓小平主持了中国经济对资本主义和外商投资的开放 安邦总部设在北京,除了华尔道夫酒店的交易之外,它还斥资近16亿美元收购了美国信保人寿保险公司(Fidelity & Guaranty Life Insurance Company),并获得了一家韩国寿险公司的控股权去年,它出价收购一家葡萄牙贷款机构,但未成功 安邦最初是从汽车保险起家的,它得到了中国最大的汽车生产商上汽集团的支持10年前,与中国的大型国有保险公司相比,它还是一家小企业 但安邦扩大了业务范围,开始出售投资产品和其他一些服务,并且日益激进地押注一些项目中国政府近年来放宽限制,允许境内保险公司更加自由地投资自己的资金,于是这些公司成了中国房地产等领域的主要参与者 该财团的现金收购要约是在3月10日提出的,喜达屋本周一公布了此事比起与万豪的交易,这是一个大幅溢价自从去年11月宣布与万豪的交易以来,喜达屋的股价下跌,影响了这宗交易 喜达屋周一表示,董事会没有改变支持万豪交易的建议,但会认真考虑与安邦牵头的财团之间讨论的结果,以便确定符合“喜达屋及其股东的最佳利益”的行动方向 喜达屋表示,它已收到了来自万豪的免责声明,使其能够开展与该财团的讨论并对其进行尽职调查免责声明将于本周四到期 万豪表示,这个竞争对手对喜达屋的收购方式“有很高的条件门槛,不具约束力” “万豪将一边关注这方面的发展,一边继续与喜达屋共同推动交易的完成,向两家公司的成功整合迈进,”万豪在新闻稿中表示 喜达屋和万豪的股东定于3月28日投票,决定是否批准这宗并购如果喜达屋退出交易,万豪将获得4亿美元的终止费 并购如果成功,它将成为全球最大的酒店集团,旗下有逾5500家直营或特许经营酒店,在世界各地共有110万个房间 喜达屋本周一表示,根据万豪股票20天成交量加权平均价,喜达屋在并购中的估值是每股63.74美元,包括每股2美元的现金对价 喜达屋的股东,也将从该集团的分时度假业务维斯塔纳专属体验(Vistana Signature Experiences)与分时度假集团(Interval Leisure Group)一个分公司的并购交易中,获得每股5.5美元的收益 安邦集团被普遍认为受益于它和北京领导层的良好关系 在去年末进行的一场罕见的企业股权争夺战中,安邦与中国地产商万科集团结成了联盟万科欢迎安邦入股,它被广泛看作是一种友好的举措,能让万科管理层继续掌控这家中国最大的房地产开发公司 日益将目光投向海外的,不止安邦这一家公司 中国经济增速放缓,导致企业和个人都将资金移出海外,在别处进行投资之前一直是全世界的资金大批流向中国,如今情况逆转,致使投资者相信,在最近几个月经历两轮贬值已经走弱的中国货币,还会进一步贬值通过进行海外交易将资金转移到海外的做法,可以得到中国官方的首肯,同时也让中国企业避开了有可能带来麻烦的货币贬值 这种逻辑可以帮助我们理解,在中国政府不断加大举措将资金留在国内的情况下,中国企业为何却在加倍进行海外投资中国的外汇储备在最近几个月减少到了32万亿美元这促使北京进一步加强本已收紧的资金外流限制 然而,大宗交易还在不断达成瑞士农业综合企业先正达(Syngenta)接受了一家中国国有化工企业的收购要约,